Китайські виробники електромобілів: не лише інноваційні авто, але й значні прибутки

Поки західні автомобільні гіганти продовжують витрачати мільярди на перехід до електрифікації, Китай вже вступив у нову еру. Місцеві інноватори захопили світовий ринок завдяки високотехнологічним електрокарам за доступними цінами, і тепер, вперше, вони починають генерувати прибуток.

За останній період одразу три китайські автовиробники повідомили про свої перші річні або квартальні прибутки. Так, Leapmotor, що має підтримку Stellantis, зафіксував свій перший річний прибуток у $78 млн, що є значним розворотом порівняно зі збитком у $410 млн роком раніше. Nio досяг $104 млн скоригованого чистого прибутку в четвертому кварталі, після значного збитку у близько $900 млн за аналогічний період попереднього року. Xpeng також покращив свої фінансові показники, отримавши чистий прибуток приблизно в $55 млн у четвертому кварталі минулого року, після збитку близько $190 млн за той самий період роком раніше.

Ці компанії приєднуються до BYD, Xiaomi та Li Auto, формуючи зростаючий список китайських виробників гібридних автомобілів та електрокарів (так званих «нових енергетичних транспортних засобів» або NEV за китайською термінологією), які тепер працюють з прибутком. Це свідчить про зміщення глобального балансу сил в автомобільній промисловості на Схід, де китайські виробники електромобілів швидко розвиваються, незважаючи на жорстоку конкуренцію та цінові війни на внутрішньому ринку.

«Ці компанії лише починають знаходити своє місце на ринку, – зазначив засновник консалтингової компанії, що спеціалізується на китайському авторинку. – Вони активно збирають дані про ринок, конкурентів, власні сильні та слабкі сторони, а також ефективніше оптимізують свої операції порівняно з конкурентами».

На противагу цьому, Tesla залишається єдиним прибутковим виробником суто електромобілів на Заході, хоча її прибутки останнім часом падають через зосередженість на ШІ та робототехніці. Всі великі традиційні американські автовиробники, включно з General Motors, Ford та Stellantis, минулого року зафіксували багатомільярдні списання, переглядаючи свої стратегії щодо електромобілів. Європейські автовиробники стикаються зі схожими фінансовими викликами, але багато з них продовжують активно розвивати напрямок електромобілів. Такі бренди, як BMW, Volkswagen, Mercedes-Benz, Audi та Volvo, представляють оновлені моделі з покращеним програмним забезпеченням, збільшеним запасом ходу та швидшою зарядкою, демонструючи свою відданість електричній трансформації.

Переваги китайських виробників

Звісно, китайські автовиробники користуються значними структурними та системними перевагами. Наприклад, за даними аналітиків та дослідників, один з провідних гравців ринку отримав щонайменше 3,7 млрд доларів прямих державних субсидій, що сприяло його домінуванню на глобальному ринку електромобілів. Загалом, за оцінками міжнародних дослідницьких центрів, Китай витратив близько 230 мільярдів доларів на підтримку своєї електромобільної промисловості у період з 2009 по 2023 рік.

Однак субсидії – це лише частина пояснення успіху. Китайські автовиробники активно інтегрують виробничі процеси. Наприклад, один з лідерів галузі виробляє близько 75% компонентів для своїх електромобілів власними силами, включно з батареями, електродвигунами, силовими агрегатами та програмним забезпеченням. Інші компанії йдуть схожим шляхом, інтенсивно інвестуючи в дослідження та розробки, а також використовуючи програмне забезпечення та унікальні функції для диференціації своєї продукції. Крім того, країна має майже повний контроль над ланцюгом постачання батарей, які є найдорожчими компонентами електромобілів.

«Вертикальна інтеграція забезпечує жорсткий контроль над витратами, тому ми очікуємо, що дедалі більше компаній прагнутимуть «володіти» розробкою більшої кількості своїх компонентів, – прокоментував експерт. – Якщо вони припинять інвестиції, конкуренти обійдуть їх протягом кількох кварталів. Саме це не дає спати керівництву цих компаній».

Новій хвилі прибуткових китайських стартапів також допомагає недавнє уповільнення продажів лідера ринку, який у лютому зафіксував 41% падіння продажів – найрізкіше з часів пандемії. Це падіння було спричинене посиленням внутрішньої конкуренції та сезонними факторами, пов’язаними з Новим роком за місячним календарем. За словами експертів, це дозволило конкурентам наростити обсяги.

Стратегії успіху та адаптація

Nio є яскравим прикладом адаптації китайських компаній. Автовиробник тепер оперує трьома окремими брендами: від преміальної лінії Nio та масового бренду Onvo до суббренду Firefly, що спеціалізується на компактних автомобілях. Ця багатобрендова стратегія допомогла компанії розширити охоплення ринку в різних сегментах. Вона також дозволяє клієнтам купувати автомобілі без батарей та підписуватися на послуги їх заміни, що знижує початкові витрати. Мережа станцій заміни батарей Nio зросла до понад 3750 по всьому Китаю. У лютому компанія встановила новий рекорд, виконавши 177 627 замін батарей за один день.

Шлях компанії не завжди був легким. Nio була на межі краху під час пандемії, але змогла залучити 1 мільярд доларів від кількох китайських державних компаній, а потім ще 2,2 мільярда доларів інвестицій від суверенного фонду Абу-Дабі у 2023 році.

Leapmotor, у свою чергу, робить ставку на партнерство зі Stellantis та активний експорт. Вийшовши на європейський ринок, вона використовувала дилерську мережу Stellantis замість створення власних магазинів. За останній звітний період компанія поставила 596 555 автомобілів по всьому світу, що на 103% більше, ніж роком раніше, і тепер продає машини в 40 країнах Азії, Європи, Близького Сходу, Африки та Південної Америки.

Феномен Xiaomi

Однією з найдивовижніших історій успіху в Китаї є приклад Xiaomi. Цей гігант споживчої електроніки, не маючи попереднього досвіду в автомобілебудуванні, вийшов на ринок, запустивши свій седан SU7 у квітні минулого року. Менш ніж за два роки компанія реалізувала понад 380 000 одиниць. А вже за 19 місяців її електромобільний підрозділ зафіксував перший квартальний прибуток. Масштаб компанії як технологічного гіганта надав їй значні ресурси для боротьби з конкурентами, і вона відмінно реалізувала свій план. Для порівняння, інша велика технологічна корпорація витратила роки та мільярди доларів на розробку власного автомобіля, перш ніж остаточно відмовитися від цієї ідеї. Xiaomi зосередилася на інтеграції своїх електромобілів у ширшу екосистему підключених пристроїв, позиціонуючи їх як частину своєї платформи «Людина x Авто x Дім».

У США впровадження електромобілів продовжується, але повільнішими темпами. Водночас китайські виробники електромобілів активно розширюються на світові ринки, і незабаром США опиняться між Канадою та Мексикою, де китайські електрокари вже успішно приймаються. Будь-які некитайські виробники електромобілів, які не діятимуть швидко, ризикують залишитися позаду, застерігають експерти.

«Вагання лише відкидає вас назад, – підкреслює експерт. – Часи, коли можна було шукати ідеальний момент для переходу від автомобілів із двигунами внутрішнього згоряння до нових енергетичних транспортних засобів, минули».